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香港内地保险定价大比拼:退保风险暴露业务质量隐忧 退保 隐忧_凤

本??者?雄?上海?道

在南美洲???河流域??雨林中,一只蝴蝶漫不?心地扇?了几下翅膀,可能在?周后引起美?德克?斯一??暴。保??售中一次常?的??,此后可能需要大量消?者?之??。

在?影?重疾?保?的几大因子?行???算后,普?永道中?精算服?合伙人金?近日得出了一?令人深思的??:不是此前普遍??的佣金、不是?用,也不是投?收益,而是退保率最大程度影?了?地重疾?定价高低,?金价值差异、重大疾病?生率不同???其后。

金??,此分析?于不同公司、不同?品,以及?不同的假??整?序,?果?有所不同。但他??,?分析至少?我?提供了一??角,即??品?不?影?公司利?,最???通?定价?整反映到保?上?。

?行?种定价比?的大背景是?地居民赴港?保???日盛。8月29日,香港保???理?公布,上半年向?地?客?出的新保?保??101?港元,??史新高。自2009年?始,?地客在香港??保?的新?保??模每年都超?40%的速度增?。

9月20日,21世????道“最保?”周刊曾推出“香港保?”??,?香港和?地保??品的价格、保障范??行了??比?。本文??重探?哪些因素??致?地保?定价的差异。

退保率高低之辨

保?公司?售一??期保?的?取成本包括??管理?、佣金支出或手??等。??在香港?是?地,保?公司都需支付?些基本?用,尤其以最初的?年支出最高。

在?地,一份20年期交每年??1万元的保?,保?公司第一年?中介公司手??相?于一年保?的80%-100%,即1万元左右,代理人?然佣金率相?中介渠道低,但第一年佣金也?35%左右,第二年?20%左右,加上用工成本、?用率、?售????等各?支出,第一年的保??取成本大多超?80%。

普?永道?取了香港和?地共5家大型??公司作??本?行比?,?果?示?合成本(佣金和?用)最低的三家公司中有?家是?地公司。

金??,?比佣金成本(包含直接佣金及?接佣金),香港并?有??地有明?的优?,甚至由于?高的首年佣金支出及??的佣金支付期限,佣金成本要略高于?地。??明??用假??看,香港保?公司并?有体?出明?的优?。不?每?公司的情?都不一?,??管理欠佳的小型公司???用可能?高于香港同?。

?退保率?看,情??反??。普?永道?取的?地大型保?公司?身??品?行比?,第一年?地退保率超?20%,香港略高于10%,直到第四年,?地的退保率才?于一致。

但在保?期?的前几年,?地的退保金?明?高?香港,?者?比5份?地和香港的重疾?保?(??考?表)??,由于是保障型保?,?地的保?前几年的?金价值都很低。其中三份香港重疾?保?前?年的?金价值均?零,第三年?金价值也非常少。例如一份年?保?3198美元的香港保?,第3年的?金价值?300美元,??所交保?的3.1%,而一份年?保?8738元的?地保?,第一年的?金价值560元,第三年末4120元,?所交保?的15.71%。

退保率高、前期相??高的?金价值是影?保?非常重要的原因。以?地某?身重疾??例,通??影?保?定价因子的敏感性分析,?察到退保率假?和?金价值的影?最??著,???因素的影?可占到保?差异的三分之二左右,重疾?生率占保?差异的?三分之一,金?分析??。

此分析?于不同公司、不同?品,以及?不同的假??整?序,?果?有所不同。但他??,?研究至少?我?提供了一??角,即?整体?看,重大疾病?生率、佣金高低并不一定是?地保?差距的最重要原因。??品?不?是影?利?,由于公司的利?率要求,??品?最??通?定价?整反映到保?上?。

此次?有?入投?收益因子,金??主要考?几?:保障型重疾??投?收益的敏感度相?有限;二是?去5年??收益率(?投?收益/平均可投???)看,香港??公司的收益率高于?地,但投?收益具有不确定性,???地保??金投?渠道放?,投?收益也在逐?提升。

上海???耀保???公司?品??部?理?芸?也表示,影?定价的主要因素包括定价利率、?生率和?用率等,然而保?持?率、?金价值、?本金要求和公司的利?要求也??定价?生重要影?。保?公司?合考??些因素和假?的?定,采用定价模型?行利???。保?的留存能持??公司??利?,如果保?退保率?高,未??有利????早期?取保??生的?用成本,很?通??品利???。

重疾?生率?可?量

另一??受?注的定价差异在于重大疾病?生率。

重大疾病???生率是指按照保?合同?定的???准而确?患重大疾病的概率,主要用于重大疾病保??品的定价和准?金?估。

?芸?表示,香港和?地保?公司主要是使用再保公司提供的?生率作?定价?考,中?精算???2013年?布的重疾表也是?考之一。各?公司定价??根据自身??情?在?生率基?上?行??。?体?看,香港的重疾?生率低于?地。

金???,香港重疾?生率明?低于?地,主要由于香港的???件和??水平、?境污染、食品安全、社??信体系等各?方面都要优于?地平均水平。??香港和?地交流的日益?繁,以及人?流?,此差异?逐??小,但是一定?期?仍???存在。

?生率的不同使得香港保?可以以更低的价格提供范?更?的病种保障。21世????道?者?比?地?份保?后??,?香港保?可以承保53种?重疾病、2种非?重疾病、1种早期危疾及女性原位癌,??地保?承保?任?包含8种第一?重大疾病和34种第二?重大疾病,?42种。

但?种疾病?生率差异并非一成不?,由于?地生活?境的差异,?一些病种的覆?也存在??。例如早期甲?腺?瘤(TNM???T1N0M0或以下??)?入了除外范?。事?上近?年?甲?腺?瘤?病率越?越高,并不??。

??赴港??保?的?地居民增多,香港地?的重疾?生率极有可能有所??。在香港公司的保?中,通常?有一句?即“此基本保?制保?率并非保?不?,我?保留不???保?率之?利”,即意味?如果?付率升高,保?公司可能?根据情?提高???率。

“香港公司很少?整?率,但不能排除以后不??整。”金?同???,???地??城市的??水平上升,疾病提前?出率提高,重大疾病?生率也?出??化,以??和台?地?重疾?巨?的?例?看,保?公司需密切?注市??化。

?注五大??

金?分析??,?体而言,?地保???在?展?段,香港保??已?走?了?展?段,?在?于完全???段。?地???理念、?售流程上仍?于初??段,消?者?保???不深和?售????,一些保??有以正确的方式??最需要和最合适的人,引??高比例的退保。

“退保率管理其?是??效率和??品?的体?,整体保???和消??境的不成熟,?果?是整?行?和消?者?承?。”他??,?全局上????地保????境和?展模式,狠抓??品?有?利于?地保?市?健康?展。

由于香港和?地交流的日益?繁,以及大量??中介机构的?起,?赴港?保??一步提供了便利,?地?客赴港??保??有?一步上升的??。

?于?地居民到香港??保?,金?警示需?注五大??,首先?率??。香港保?多以美元或港??价,在人民?升值的大背景下,?入美元或港???意味?价值?水可能性增加。

?者查?2014年10月23日的?家外?管理局公布的人民??率中?价,23日100港元可以??的人民?是79.235元,4年前即2010年的10月22日,100港元可以??的人民?是85.984元。4年?人民??港元已?升值8.52%。

其次是市???。香港保?面?全球?行投?,投?渠道多,限制?少,但在?取高?回?的同?也面?巨???的可能性;此外,一旦?生理???,投保人需要?赴香港?行??,在此?程中可能面??大的??和?金成本。

同???防范??到“地下保?”,香港???品一般前期?金价值?零或者很低,如果退保可拿回的部分很少。????也?引起重?,?目?保?公司出???面?破?清算?,?地保??由于保?保障基金的存在,可以很大程度上保?投保人的利益,而香港保???存在巨??失的可能性。(???萍)

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